M&Aアドバイザリー業界の全体像
M&Aアドバイザリーには複数の業態があり、転職時は自分のキャリアとの相性を見極めることが重要です。
M&A仲介会社
買い手・売り手双方の仲介を行い、成約で両者から報酬を得るビジネスモデルです。M&Aキャピタルパートナーズ・日本M&Aセンター・ストライク・バトンズなどが代表的です。中小企業の事業承継・小規模M&Aを中心に扱います。完全成功報酬が多く、年収の幅が大きい（300万〜3,000万円以上）のが特徴です。
FA（フィナンシャルアドバイザー）
買い手または売り手の一方のみの利益を代理するアドバイザーです。大手投資銀行（野村・大和・Goldman Sachs等）・独立系ブティックFAが担います。中大型案件（数十億〜数百億規模）を扱い、専門性と利益相反防止の観点から仲介より評価される場面もあります。年収1,000〜3,000万円以上が相場です。
FAS（Financial Advisory Services）・コンサルのM&A部門
四大監査法人のFAS部門（デロイト・PwC・EY・KPMG）やコンサルファームのM&A実行支援（デューデリジェンス・PMI）を担います。案件数が多く・財務・法務・ビジネスDDのスキルを体系的に習得できる環境です。年収600〜1,500万円が相場です。
M&Aアドバイザーに転職するために必要なスキル
M&Aアドバイザリーで活躍するためには財務・営業・交渉の複合スキルが求められます。
財務・バリュエーションスキル
企業価値評価（DCF・マルチプル・類似取引比較）・財務分析（PL・BS・CF分析）・スキーム設計（株式譲渡・事業譲渡・合併）の知識が必須です。公認会計士・証券アナリスト（CFA）・FASでのDD経験が転職市場で評価されます。
営業力・リレーションシップ構築力
M&A仲介では経営者・オーナーとの信頼関係を構築し、「売り手（事業承継相談）」と「買い手（M&A戦略）」を発掘する営業力が収入の直接的な決定要因です。BtoB法人営業・銀行・証券での法人担当経験が評価されます。「経営者と対等に話せる知識と姿勢」が採用・活躍の鍵です。
M&Aアドバイザー転職の主なルート
M&Aアドバイザリー業界への転職ルートを整理します。
- ✓投資銀行（IBD）→FA・M&A仲介：財務・バリュエーション・ディール経験が直結
- ✓監査法人・FAS→M&A仲介・独立系FA：DDスキルとクライアント接点が武器
- ✓コンサルファーム→M&Aアドバイザー：戦略・統合（PMI）視点からM&Aアドバイスへ
- ✓銀行・証券法人担当→M&A仲介：中小企業オーナーとの関係構築経験が強み
- ✓事業会社M&A部門→FAS・FA：実際の買収側の視点でアドバイス可能
- ✓中小企業診断士・税理士・弁護士→事業承継コンサル：専門資格＋M&Aの組み合わせ
事業承継市場2026年の動向
後継者不在の中小企業は日本全国で約127万社（2025年中小企業庁調査）に上ります。
事業承継・M&A仲介の市場拡大
2026年に向けて団塊世代の経営者引退が加速し、M&A仲介の案件数・市場規模が拡大しています。地方銀行・信用金庫との連携による事業承継支援のニーズが大きく、地方でのM&Aアドバイザー需要も高まっています。地方在住・地域金融機関出身者はローカルM&A市場での差別化が可能です。